Quyết sách táo bạo trong trích lập dự phòng rủi ro

Theo tài liệu trình cổ đông, năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 1,03 triệu tỉ đồng, vượt 4,2% kế hoạch; dư nợ cho vay và huy động vốn đều ghi nhận mức tăng trưởng tốt. Tuy nhiên, đây lại là năm đầu tiên ACB không hoàn thành kế hoạch lợi nhuận đề ra khi chỉ đạt 19.500 tỉ đồng, tương đương 85% mục tiêu.

Trả lời chất vấn của cổ đông về vấn đề này, Chủ tịch HĐQT Trần Hùng Huy cho biết trong phần lớn thời gian của năm 2025, hoạt động kinh doanh vẫn đi đúng hướng và có khả năng hoàn thành kế hoạch. Tuy nhiên, khi nhận thấy tiềm lực kinh tế bắt đầu có dấu hiệu khó khăn, ban lãnh đạo đã ưu tiên mục tiêu phát triển bền vững lâu dài.

Ông Trần Hùng Huy lý giải cụ thể: "Tuy nhiên khi đi sâu vào phân tích cấu trúc nền kinh tế năm 2025 và lập dự phóng cho năm 2026, chúng tôi nhận thấy những dấu hiệu rủi ro tiềm ẩn. Thị trường bất động sản trong năm 2025 đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng khá nóng, kéo theo dòng tín dụng đổ vào lĩnh vực này tăng vọt. Chúng tôi dự báo rằng định hướng chính sách vĩ mô trong năm 2026 sẽ có những thay đổi để hạ nhiệt, khả năng thị trường sẽ có những đợt điều chỉnh lớn. Từ đó ban lãnh đạo ACB đã đặt mục tiêu phát triển bền vững cho chu kỳ 2026 - 2028 lên hàng đầu. Do đó vào những tháng cuối cùng của quý 4-2025, thay vì chạy theo mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn, ACB đã đưa ra một quyết sách táo bạo: chủ động rà soát và đẩy mạnh trích lập dự phòng rủi ro".

Việc đẩy mạnh trích lập (chi phí dự phòng rủi ro tín dụng quý 4/2025 tăng gấp 13,2 lần so với cùng kỳ) làm giảm lợi nhuận năm 2025 nhưng lại tạo ra bước đệm tài chính vững chắc. Nhờ quyết định này, bước sang năm 2026, ngân hàng không bị phân tán nguồn lực để xử lý rủi ro tồn đọng, từ đó tập trung tối đa đẩy mạnh kinh doanh giai đoạn 2026–2027. Thực tế những tuần đầu năm 2026 đã chứng minh chiến lược này là đúng đắn khi Ngân hàng Nhà nước có động thái siết chặt quản lý và điều chỉnh lại hạn mức tín dụng đối với lĩnh vực bất động sản.

Tăng trưởng tín dụng thận trọng và kết quả khả quan quý 1/2026

Bước sang năm 2026, ACB đặt mục tiêu dư nợ tín dụng tăng 16%, một mức khá thận trọng so với con số thực tế 18,3% của năm 2025 và cam kết không vượt hạn mức do Ngân hàng Nhà nước phê duyệt. Lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng 14%, tương đương 22.338 tỉ đồng.

Đại diện ban điều hành, Tổng giám đốc Từ Tiến Phát cho biết kết quả kinh doanh quý 1/2026 rất tích cực. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất ước đạt khoảng 5.400 tỉ đồng, tăng trưởng 17%, hoàn thành khoảng 24% kế hoạch cả năm. Tăng trưởng tín dụng đạt trên 3%, cao hơn trung bình ngành. Tỷ lệ chi phí trên doanh thu được kiểm soát ở mức khoảng 32% và nợ xấu duy trì ở mức thấp 0,97%.

Chia sẻ về chiến lược cốt lõi, ông Từ Tiến Phát nhấn mạnh: "ACB không theo đuổi tăng trưởng ngắn hạn bằng mọi giá. Điều mà ngân hàng kiên định theo đuổi là xây dựng một tổ chức tài chính có năng lực tăng trưởng bền vững trên nền tảng quản trị rủi ro chặt chẽ, chất lượng tài sản vững vàng và hiệu quả vận hành cao".

Về kế hoạch phân phối lợi nhuận, ACB dự kiến chi trả cổ tức vào cuối quý 2/2026 thành hai đợt. Trong đó, cổ tức tiền mặt dự kiến chi trả vào cuối tháng 5 đến đầu tháng 6, và cổ tức bằng cổ phiếu sẽ được thực hiện sau đó khoảng 1 - 2 tuần.

Áp lực lãi suất và sự sẵn sàng với mảng kinh doanh vàng

Biến động địa chính trị trên thế giới cùng các yếu tố vĩ mô đã có những tác động rõ rệt đến kinh tế Việt Nam và ngành ngân hàng. Ông Phát cho biết từ tháng 12-2025, lãi suất huy động đã nhích lên do chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn, đồng thời tâm lý e ngại rủi ro cũng khiến người dân đòi hỏi mức lãi suất cao hơn.

Đánh giá về điều này, Tổng giám đốc ACB nhận định: "Xu hướng lãi suất đầu vào tăng sẽ tạo áp lực lên lãi suất cho vay. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng Ngân hàng Nhà nước sẽ có những biện pháp điều hành linh hoạt để cân đối cả lãi suất huy động và cho vay".

Bên cạnh lĩnh vực cốt lõi, vấn đề kinh doanh vàng cũng được ban lãnh đạo đề cập tại đại hội. Chủ tịch Trần Hùng Huy cho hay, kinh doanh vàng từng là năng lực cốt lõi và lợi thế lớn của ACB. Dù hiện tại cơ quan quản lý đang rà soát chặt chẽ thị trường vàng để phù hợp với kinh tế vĩ mô, ACB cho biết đã hoàn toàn sẵn sàng về quy trình và nhân lực, tự tin sẽ nhanh chóng nắm bắt cơ hội và tạo lợi thế cạnh tranh ngay khi chính sách được mở cửa trở lại.